Det bubblar i Montrose-grytan, och nu visar det sig att en månadsutdelande globalfond är på gång.

Att den tidigare Avanza-profilen Nicklas Andersson lämnade skeppet och begav sig vad som kom att bli Montrose har väl inte undgått någon av mina läsare, men det har länge varit lite diffust vad de egentligen ska erbjuda kunderna som deras konkurrenter saknar.

Nu klarnar det till viss del, när Montrose i dagarna lanserar en börshandlad globalfond som följer MSCI World med fokus på månatliga utdelningar — och en förväntad direktavkastning om 6% tack vare en strategi med covered calls.

Fonden heter Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF, har en avgift på 0,44% och kommer betala utdelning på omkring 0,5% av portföljen varje månad.

Fondens strategi

Eftersom det är en globalfond som följer MSCI World finns det inte så värst många högutdelare i portföljen, och det är där fondens strategi med covered calls blir intressant. Det som sker är att man säljer köpoptioner på de aktier man har i portföljen, vilket innebär att man får ytterligare intäkter mot att man begränsar uppsidan; avkastningen begränsas.

Montrose själva skriver så här:

Covered calls är en strategi där en investerare äger aktier eller en portfölj av aktier och samtidigt säljer köpoptioner på dem. Genom att sälja köpoptionerna får investeraren en premie (intäkt), men begränsar möjligheten till avkastning över en viss nivå (strikepriset). I de fall som kursen är under strikepriset får man ta del av både all utveckling samt premierna som försäljningen av köpoptionerna har genererat. Skulle kursen stiga över strikepriset får man ta del av kursutveckligen fram till dess.

Vidare skriver Montrose detta om förväntade resultat samt utebliven uppgång där man kan missa avkastning:

Vid ett simulerat test av strategin för perioden 16 februari 2018 till 17 december 2024 blev den genomsnittliga strike-nivån satt till att motsvara en uppgång på 4,59 % varje månad, med en maximal uppgång på 19,18 %. Detta innebär att ETF:en inte fullt ut kunde dra nytta av positiv kursuppgång över dessa nivåer under den enskilda månaden, eftersom dessa begränsades av covered call-strategin. Som mest missades 3,60% i avkastning under en månad.

Detta är dock just en simulering — strategin fungerar bäst när marknaden inte är volatil. Oftast är den inte speciellt volatil och, ja, då fungerar det — men vad händer när volatiliteten ökar på grund av en osäker värld? Det återstår att se.

Om något uppskattar jag att Montrose är öppna och tydliga med både risker och möjligheter.

Första handelsdagen

Den första handelsdagen för den börshandlade fonden Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF är den 24 februari 2025, alltså om fem dagar.

Hur gör du?

Kommer du investera i fonden för att få månatliga utdelningar? Jag kanske... tar mig en slurp. Månadsutdelare är alltid intressant och jag provar gärna med ett mindre köp för att se hur det utvecklas över tid.

Detaljer

• Namn: Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF
• ISIN: IE000DMPF2D5
• Avgift: 0.44 %
• Direktavkastning: 6% (förväntad)

Relaterade värdepapper

De värdepapper som nämns i artikeln finns sammanställda här nedanför, tillsammans med aktuell ticker och flagga för noteringen.

Värdepapper	Ticker
Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF	MONTDIV

Investeringar innebär alltid en risk eftersom dina pengar både kan öka och minska i värde. Innehållet på denna blogg ska inte ses som finansiell rådgivning. Jag skriver om de värdepapper och investeringar jag själv är intresserad av, och alla bör göra sin egen analys innan eventuellt köp.